保時捷IPO牽頭銀行選定，估值超6000億

保時捷IPO牽頭銀行選定，估值超6000億，大眾集團已經選定高盛集團、美國銀行、摩根大通公司和花旗集團作為擬議售股的全球聯合協調人。保時捷IPO牽頭銀行選定，估值超6000億。

保時捷IPO牽頭銀行選定，估值超6000億1

繼法拉利、阿斯頓·馬丁以及沃爾沃之後，保時捷也要上市了！

據報道，大眾汽車已選擇高盛、美國銀行、摩根大通和花旗銀行作為旗下保時捷品牌的IPO的聯席全球協調人。知情人士稱，保時捷的IPO估值有望達到900億歐元（摺合人民幣約6331億元），市值直逼比亞迪（6447億元），有望成為歐洲今年最大的IPO之一。

保時捷上市在即

在3月15舉行的大眾集團媒體溝通會上，大眾集團首席財務官 Arno Antlitz透露，按照整體規劃，保時捷的上市有望於今年第四季度完成。大眾汽車集團於今年2月23日釋出宣告稱，大眾汽車和保時捷控股董事會已經達成了一項框架協議，協議中明確保時捷將會獨立上市。但部分決策後續還需繼續補充，最終將在大眾汽車和保時捷控股董事會簽署協議後繼續推進。

保時捷成立於1931年，是德國大眾汽車旗下的豪華汽車品牌，在售車型包括718、911、Taycan、Panamera、Macan、Cayene等多個系列車型。資料顯示，保時捷2021財年營業收入331億歐元，較2020財年同比增長15%。銷售利潤較上一財年增加了11億歐元，達到53億歐元，增幅為27%。保時捷在2021財年創下了16.0%的銷售回報率（上一財年為14.6%）。

資料顯示，2021年，保時捷向全球客戶交付了301915臺新車。其中，中型SUV Macan是保時捷最暢銷車型，官方售價55.4萬元起，Macan GTS的價格為84.8萬元起，該款車型去年的全球銷量達到88362臺，同比增長13%。中國市場已成為保時捷最大銷售市場。2021年，保時捷中國市場的交付量近96000臺；美國市場的交付量超過70000臺；歐洲市場的新車交付量近29000臺。

保時捷被視為大眾集團最優質的資產之一。有報道稱，大眾集團每年大約售出900萬輛汽車，保時捷交付量佔前者1/30（大約30萬臺），利潤卻佔集團總體的1/4。

業內人士稱，為了實現數字化和電動化轉型，大眾集團借保時捷上市募集資金，為電動化發展提供資金保障。公開資訊顯示，大眾計劃集團到2025年電動化投資達到350億歐元、數字化投資達到270億歐元。

加速電動化轉型

在全球汽車市場電動化浪潮下，保時捷也正加速其電動化轉型。資料顯示，2021年保時捷全球交付的新車中，純電或混動車型佔比約為1/4。同時，保時捷還宣佈了其2030電動化新目標：2025年，正式推出純電Macan，718車系計劃全部電動化；同時，保時捷全球交付新車中有一半預計是電氣化車型，包括純電及混動車型。

保時捷執行長奧利弗·布魯姆表示，到2030年，公司計劃電動車銷售佔比達到80%。為了實現這一目標，保時捷將會在維持與第三方充電夥伴合作的基礎上，建設自營充電體系。2019年保時捷的Taycan全球首次推出800V高電壓電氣架構，搭載800V直流快充系統並支援350kw大功率快充。

2019年，保時捷推出了首款純電動跑車的量產車型Taycan，包含Turbo和TurboS兩個車型，售價分別是149.8萬元和179.8萬元。作為保時捷的純電動跑車，動力方面搭載了雙永磁同步電機，四輪驅動旗艦車型Taycan TurboS可輸出高達560kW的超增壓功率，從靜止加速到100km/h僅需要2.8秒。

據瞭解，2021年純電動跑車Taycan的.交付量相比前一年增加一倍以上，保時捷也正致力於引入更多的純電動車型來進一步推進其電氣化戰略。目前，純電動Macan處於研發中，2025年還將推出一款由電池驅動的保時捷718跑車。

此外，據報道，保時捷與Quantumscape合作，旨在將固態電池用在未來的保時捷電動汽車中，如電動版911車型。

保時捷IPO牽頭銀行選定，估值超6000億2

據外媒報道，知情人士透露，大眾集團已為其跑車製造商保時捷的大規模上市選擇了牽頭銀行。保時捷上市可能成為今年歐洲規模最大的首次公開募股（IPO）之一。

圖片來源：保時捷

據悉，大眾集團已經選定高盛集團、美國銀行、摩根大通公司和花旗集團作為擬議售股的全球聯合協調人。知情人士透露，保時捷此次上市的估值可能高達900億歐元（合1000億美元）。而一些顧問認為，鑑於其他豪華和電動汽車製造商目前的交易水平，以及保時捷自身的技術和增長潛力，該公司的潛在估值將超過1,000億歐元。

知情人士稱，大眾集團還計劃讓更多銀行參與到這筆交易中。投資銀行PJT Partners Inc. 正在為保時捷控股公司（Porsche SE）的監事會提供諮詢服務，該監事會由億萬富翁保時捷和皮耶希家族控制。另外，摩根大通除了作為保時捷IPO的牽頭銀行，也一直在為保時捷控股公司提供服務。

大眾集團計劃在今年第四季度將保時捷的少數股權上市，以為其向電動汽車轉型提供資金。另外，保時捷的上市還將有助於重振原本低迷的IPO市場。今年第一季度，由於俄烏局勢和通脹飆升引發的市場波動令投資者緊張不安，IPO市場大幅下挫。保時捷首席財務官Johannes latwein在3月29日表示，公司上市準備工作仍在繼續，但不能排除因俄烏局勢而帶來的負面影響。

長期以來，大眾一直尋求簡化其龐大的公司架構。如果保時捷成功獨立上市，可能會效仿法拉利的成功。法拉利自從FCA剝離出來後，市值已接近奢侈時尚品牌愛馬仕。今年，法拉利的市值是其今年息稅攤銷前利潤的22倍以上，相比之下，大眾汽車的市盈率僅為1.8倍。

保時捷IPO牽頭銀行選定，估值超6000億3

據彭博社報道，大眾汽車據稱為已選擇高盛、美國銀行、摩根大通和花旗銀行作為旗下保時捷品牌的IPO的聯席全球協調人。保時捷是繼法拉利、阿斯頓·馬丁以及沃爾沃之後，又一家尋求IPO的豪華汽車品牌。據知情人士稱，保時捷的IPO估值有望達到900億歐元（摺合約1000億美元），成為歐洲今年最大的IPO之一。

一些分析師認為，鑑於其他豪華汽車和電動車製造商的估值水平以及保時捷自身的技術和增長潛力，潛在估值可能超過1000億歐元。

今年2月23日，大眾汽車集團釋出宣告稱，大眾汽車和保時捷控股董事會已經達成了一項框架協議，協議中明確保時捷將會獨立上市。但部分決策後續還需繼續補充，最終在大眾汽車和保時捷控股董事會的簽署後繼續推進。

此後在3月15舉行的大眾集團媒體溝通會上，大眾集團首席財務官 Arno Antlitz曾透露，按照整體規劃，保時捷的上市有望於今年第四季度完成。

對於保時捷的IPO計劃，保時捷全球執行董事會主席奧博穆（Oliver Blume）此前已表示：“鑑於我們發展得非常成功，大眾汽車集團已經決定研究保時捷股份公司在證券交易所上市的可能性。我們對大眾汽車集團的這項決定表示歡迎。”

保時捷成立於1931年，是德國大眾汽車旗下的豪華汽車品牌，擁有911、Panamera、Cayenne（卡宴）、Macan等多個系列車型。

3月18日，保時捷在2022年度新聞釋出會上公佈了其在2021年的業績表現，其營業收入和銷售利潤均創歷史新高。保時捷方面的資料顯示，公司2021財年營業收入331億歐元，較2020財年同比增長15%。銷售利潤較上一財年增加了11億歐元，達到53億歐元，增幅為27%。

交付量方面，2021年，保時捷共向全球客戶交付了301915臺新車，新車交付量首次突破30萬臺大關，創下歷史新高。

當前保時捷對於電動化轉型野心勃勃，資料顯示，2021年保時捷全球交付的新車中，大約每四臺中就有一臺是純電或混動車型。該品牌還設定了其2030電動化新目標：純電Macan將於2025年正式推出，718車系計劃全部電動化。到2025年，保時捷全球交付新車中有一半預計是電氣化車型，包括純電及混動；到2030年，純電車型佔新車交付量的比例預計將達到80%以上。